银芝麻致力于打造人人可信赖的互联网期货综合服务平台!投资有风险,入市需谨慎!
银芝麻

匿名网友

股指期货交易规则

2018-01-03 查看次数:

股指期货交易规则

银芝麻官方回复

所谓股指期货交易规则,就是指投资者们在做股指期货交易过程中需要遵循的交易规则,这些是统一规定的,不能够违反。所以投资朋友们在做股指期货交易的时候,一定要先了解清楚股指期货交易规则,不止新手朋友,很多做股指期货交易很久的投资朋友,对其中的部分交易细则都不是很清楚,甚至连自己违反了交易规则也一头雾水,这个是十分可怕的,只有先了解好交易规则,才能在股指期货交易市场长久地活下去。

交易规则内容

我们根据中金所发布的修订稿《交易规则》及《沪深300股指期货合约》来简单分析下需要注意的要点。

1、交易时间较股市早开盘15分钟,晚收盘15分钟,即开盘收盘提前/退后15分钟;

2、涨跌停板幅度为10%,取消熔断;

3、最低交易保证金收取标准为12%;

4、股指期货交割日时间为每个月的第三个星期五;

5、遭遇涨跌停板,秉持“平仓有限、时间优先”原则撮合成交;

6、交易结束后披露活跃合约前20名结算会员成交量、持仓量;

7、单个非套保交易账户的持仓限额为100手;

8、自然人可参与套期保值;

9、中金所可在极端行情使用强制减仓制度控制风险。

股指期货特点

1、杠杆性。股指期货是以股票价格指数作为标的物的金融期货合约,是以保证金制度进行的合约交易,只需要支付一定比例的保证金就可以签订较大价值的合约,因此收益将被成倍地放大。

2、跨期性。股指期货是交易双方通过对股票指数变动趋势的预测,约定在未来某一时间按照一定条件进行交易的合约。因此,股指期货的交易是建立在对未来预期的基础上的。

3、联动性。股票指数是股指期货的基础资产,他们之间的关系及其密切,所以股票价格的变动对股指期货的影响是很大的。

股指期货交易方式

期货交易历史上是在交易大厅通过交易员的口头喊价进行的。目前大多数期货交易是通过电子化交易完成的,交易时,投资者通过期货公司的电脑系统输入买卖指令,由交易所的撮合系统进行撮合成交。买卖期货合约的时候,双方都需要向结算所缴纳一小笔资金作为履约担保,这笔钱叫做保证金。首次买入合约叫建立多头头寸,首次卖出合约叫建立空头头寸。然后,手头的合约要进行每日结算,即逐日盯市。

建立买卖头寸(术语叫开仓)后不必一直持有到期,在股指期货合约到期前任何时候都可以做一笔反向交易,冲销原来的头寸,这笔交易叫平仓。一天交易结束后手头没有平仓的合约叫持仓。

股指期货交易下单方式

目前期货投资者可以通过书面、电话、计算机、网上委托等方式下达交易指令:

1、以书面方式下达交易指令的,投资者应当填写书面交易指令单;

2、以电话方式下达交易指令的,期货公司必须同步录音;

3、以计算机、网上委托以及其他方式下达交易指令的,期货公司应当保存能够证明交易指令内容的记录。

在《中国金融期货交易所交易细则》(征求意见稿)中指出,中金所不设交易大厅,交易席位都是远程交易席位。投资者的指令通过中金所会员的系统进入中金所交易系统。若投资者委托的期货公司是结算会员,则投资者的指令进入结算会员系统后,由结算会员通过与交易系统联网的电子通讯系统参加中金所竞价交易。

若投资者所委托的期货公司是非结算会员,则结算会员可以允许该非结算会员的指令直接进入中金所系统,也可要求该非结算会员的指令必须通过该结算会员的系统进入中金所系统。

股指期货交易账户的计算方法

投资者做股指期货投资,要学会算账。在股指期货交易账户计算中主要包括了盈亏计算、权益计算、保证金计算、资金余额计算四项基本内容,其中盈亏计算又分了好几种类型,主要有以下:

按照开仓和平仓时间划分,盈亏计算中可分为下列四种类型:

1)今日开仓今日平仓,计算其买卖差额;

2)今日开仓后未平仓转为持仓,计算今结算价与开仓价的差额;

3)上一交易日持仓今日平仓,计算平仓价与上一交易日结算价的差额;

4)上一交易日持仓今日继续持仓。计算今结算价与上一交易日结算价的差额。

接下来介绍一下规则的细节:

交易时间

根据《沪深300股指期货合约》(征求意见稿)中规定,交易时间为“上午9:15-11:30,下午13:00-15:15”,最后交易日时间“上午9:15-11:30,下午13:00-15:00”。也就是说,除了最后交易日外,沪深300(2934.763,8.30,0.28%)股指期货开盘较股票市场早15分钟,收盘较股票市场晚15分钟。这一设计更有利于期货市场反映股票市场信息,便于投资者利用股指期货管理风险。

交易单位

在股指期货交易中,合约的交易单位系以一定的货币金额与标的指数的乘积来表示。在这进而,这一定的货币金额是由合约所固定的。因此,期货市场只以各该合约的标的指数的点数来报出它的价格。以沪深300指数为例,如下图所示:

保证金

在股指期货交易中,为了确保履约,维护交易双方的合法权益,实行保证金制度。保证金是投资者履行合约的财力保证,凡参与股指期货交易,无论买方还是卖方,均需按所在交易所的规定缴纳保证金。

中金所规定,期货合约在某一交易日出现单边市,则当日结算时交易所可以提高交易保证金标准。

为加强风险控制,中金所将股指期货最低交易保证金的收取标准由原来的10%提高至12%。据了解,目前国内各期货公司所要求的保证金比例一 般会在交易所最低交易保证金的基础上再上浮几个百分点。 保证金比例的提高也意味着股指期货杠杆率的降低。专家表示,保证金的提高将使得股指期货工具的杠杆“明显变小”,从原来的10倍降低到8倍左右,大大降低了股指期货的风险程度。

交割日

根据《沪深300股指期货合约》(征求意见稿)中规定,最后交易日与交割日为“合约到期月份的第三个周五,遇国家法定假日顺延”。根据计算,每月的第三个周五基本都在当月中旬,有时甚至会在当月的14号、15号就进行交割。这与国外股指期货通常在月末交割有所不同。

结算方式

以现金结算是股票指数期货交易不同与其它期货交易的一个重大特色。在现金结算方式下,每一个未平仓合约将于到期日得到自动的冲销。也就是说,交易者比较成交及结算时合约价值的大小,来计算盈亏,进行现金交收。

今天金汇返对股指期货交易的介绍就到这里,如果投资人想要进行模拟交易,可以在官网注册开立模拟账户,平台为新手投资人提供20万美金的交易额度,满足投资者熟悉股指期货交易规则的需求。我们还会继续介绍更多关于股指期货的相关知识,有股指期货投资意向的朋友们,可以多多来关注哦。

以上内容由银芝麻整理,如有不当或者侵权,请联系我们修改或删除!如果您还有其他 问题需要了解,请点击页面咨询客服按钮或拨打服务热线:400-9989-761与客服交流 !同时您还可以关注银芝麻官方微信公众号(微信扫描右边二维码),随时获取期货市 场最新动态和每天的操作建议。

浙商期货有限公司

AA级期货公司

杭州浙商证券控股

平台档案 开户

徽商期货有限公司

A级期货公司

合肥徽商证券控股

平台档案 开户

新湖期货有限公司

A级期货公司

杭州新湖证券控股

平台档案 开户

投资者应根据自身资产状况、风险承受能力选择适合自己的理财产品。银芝麻提供的宣传推介材料仅供投资者参考,不构成银芝麻的任何推荐或投资建议。所有资料均来源于公开信息整理。

银芝麻-立志成为人人信赖的互联网期货资讯服务平台!

©2010-2017 www.yinzhima.com 浙ICP备18009421号

投资有风险,入市需谨慎!

客服热线:(9:00—19:00)400-9989-761