银芝麻致力于打造人人可信赖的互联网期货综合服务平台!投资有风险,入市需谨慎!
银芝麻

匿名网友

股指期货持仓分析

2018-01-03 查看次数:

股指期货持仓分析

银芝麻官方回复

  股指期货持仓分为很多种概念,有市场总持仓量、个人持仓量等等。从字面上理解,股指期货投资者在建仓之后未进行平仓的股指期货合约,就是个人持仓,也被叫做未平仓合约。另外一种说的是市场总持仓量,市场总持仓量就是指股指期货市场上所有投资者在同一种期货合约上总的未平仓合约数量,包括多头持仓者和空头持仓者。

  总持仓量的变化,反映投资者对该合约的交易兴趣,是投资者参与该合约交易的一个重要指标。如果总持仓量在持续增长,表明交易双方都在开仓,投资者对该合约的兴趣在增长,场外资金在不断涌入该合约交易中;相反,当总持仓量不断减少,表明交易双方都在平仓出局,交易者对该合约的兴趣在退潮。还有一种情况是当交易量增长时,总持仓量却变化不大,这表明市场以换手交易为主。在交易所发布的行情信息中,会显示有总持仓量的数量。

  市场总持仓量是机构投资者入市的重要参考指标。通过分析股指期货市场总持仓量,可以判断后市的阶段性行情,因为持仓量表示投资者参与兴趣,其大小反映了市场交易规模大小以及多空双方对当前价位分歧的大小。虽然持仓量的多寡并不能直接决定价格趋势,但其变化特征在具体行情中对研判价格趋势有一定指导意义。

  通过对股指期货收盘价、成交量、持仓量实证分析可知,我国期市中持仓量与价格存在“量价齐升齐跌”现象,“兵马未动粮草先行”,持仓量才是股指期货战役中的粮草,同时现指与期指走势具有较的高相关性及联动性,因此得以从总持仓量角度来研判现指行情。

  持仓量是行情发展的内在动力,增仓一般是一段行情的开始或持续,而减仓一般是一段行情的结束,因此投资者应重视期指总持仓量大幅度持续变化,再结合现指变化判断其阶段性行情,但这种研判方法只是基于寻找期货市场自身规律性的一种辅助性分析方法。

  影响现货价格变动的主要因素仍然是基本面、政策面、外围市场等,而总持仓量的变化无法反映出基本面信息、外围股市等影响因素,同时任何一种研判指标都不是万能的,因为他们具有阶段适用性。

  对于股指期货个人持仓方面,建议谨慎分析和轻仓操作,尤其是到了股指期货交割日临近的时候,更是要紧盯盘面,新手投资者建议平仓操作,不平仓也要减仓持有,以免被股指期货交割日效应造成的巨大波动吞噬。

  在中金交易所是存在持仓限额规定的,所谓持仓限额,是指交易所规定会员或者客户可以持有的、按照单边计算的某一合约持仓的最大数量,同一客户在不同会员处开仓交易,其在某一合约的持仓合计不得超出该客户的持仓限额。股指期货合约持仓限额具体规定如下:

  1、对客户某一合约单边持仓实行绝对数额限仓,持仓限额为600张;

  2、对从事自营业务的交易会员某一合约单边持仓实行绝对数额限仓,每一客户号持仓限额为600张;

  3、某一合约单边总持仓量超过10万张的,结算会员该合约单边持仓量不得超过该合约单边总持仓量的25%。

  中金交易所规定,获批套期保值额度的会员或者客户持仓,不受上述规定的限制。会员、客户持仓达到或者超过持仓限额的,不得同方向开仓交易。

  持仓限额只存在于中金交易所的规定。投资者在做股指期货时要注意控制自己的持仓量,这样才能管理好资金,另外做单要注意分析市场总持仓量,投资者在交易时不断开仓、平仓,市场总持仓量因此也在不断变化。

以上内容由银芝麻整理,如有不当或者侵权,请联系我们修改或删除!如果您还有其他 问题需要了解,请点击页面咨询客服按钮或拨打服务热线:400-9989-761与客服交流 !同时您还可以关注银芝麻官方微信公众号(微信扫描右边二维码),随时获取期货市 场最新动态和每天的操作建议。

浙商期货有限公司

AA级期货公司

杭州浙商证券控股

平台档案 开户

徽商期货有限公司

A级期货公司

合肥徽商证券控股

平台档案 开户

新湖期货有限公司

A级期货公司

杭州新湖证券控股

平台档案 开户

投资者应根据自身资产状况、风险承受能力选择适合自己的理财产品。银芝麻提供的宣传推介材料仅供投资者参考,不构成银芝麻的任何推荐或投资建议。所有资料均来源于公开信息整理。

银芝麻-立志成为人人信赖的互联网期货资讯服务平台!

©2010-2017 www.yinzhima.com 浙ICP备18009421号

投资有风险,入市需谨慎!

客服热线:(9:00—19:00)400-9989-761